市场动态 - 2025年初标普500指数年内跌幅超15%，纳斯达克指数正式进入熊市[1] - 标普500在六周内收复15%跌幅，创40年来最快复苏纪录[2] - 市场预期贸易争端快速解决且通胀受控，美联储或重启降息，叠加企业盈利超预期推动股指回升[3] 行业轮动 - 年初防御性板块（公用事业、必需消费品）领涨，符合熊市防御特征[5] - 科技板块随后强势反弹，人工智能主题推动信息技术板块成为近一月表现最佳行业[6] - 标普500前25大权重股均未进入2025年表现前三，显示市场广度改善[7] 标普500表现最佳公司 NRG能源（公用事业） - 2025年股价上涨70%，创52周新高[9] - 一季度EPS达2.62美元，超预期45.6%（共识预期1.80美元）[11] - 全年EPS预期上调0.82%至7.34美元，反映10.5%同比增长[12] Palantir（人工智能） - 2025年股价上涨60%，政府业务贡献超50%营收[16] - 与美国陆军及贝恩公司战略合作强化AI解决方案[14][15] - Q2 EPS预期上调7.69%至0.14美元，反映55.6%同比增长[18] Howmet航空（航空航天） - 2025年股价上涨50%，连续五年盈利超预期[20][22] - 商业航空需求推动全年EPS预期上调6.13%至3.46美元，对应28.6%增长[23] 市场趋势 - 防御板块先涨后科技接棒，推动标普500呈V型复苏[24] - 三大领涨公司均呈现盈利持续超预期与估值上调特征[11][18][23]