财报预期 - 公司预计2026财年第一季度收入在11.006亿至11.064亿美元之间，Zacks一致预期为11亿美元，同比增长19.92% [1] - 公司预计非GAAP每股收益在0.64至0.66美元之间，Zacks一致预期为0.66美元，同比下降29%，过去60天共识预期上调0.01美元 [2] - 当前季度(4/2025)每股收益预期为0.66美元，与7天前、30天前一致，较60天前的0.65美元和90天前的0.94美元有所调整 [3] 业绩驱动因素 - 全球网络安全威胁事件增加推动公司网络安全产品需求增长，交易渠道强劲 [7] - 订阅收入增长和新客户增加推动第一季度收入表现 [8] - 与AWS合作带来收益，包括AWS Marketplace交易量增长、联合销售机会以及服务集成 [9] - 获得德国C5合规和美国FedRAMP认证，带来政府合同，AI功能创新帮助获取客户 [10] 股价表现与估值 - 年内股价上涨34.1%，跑赢Zacks安全行业(17.2%)及同行Check Point(20.1%)、Palo Alto(2.1%)，SentinelOne下跌21.7% [11] - 公司远期12个月市销率22.29倍，高于行业14.24倍，估值偏高 [12] 竞争环境 - 竞争对手包括Palo Alto Networks、SentinelOne和Check Point，提供类似产品 [16] - SentinelOne的Singularity平台与公司Falcon XDR竞争，均提供AI驱动的端点保护和威胁检测 [17] - Palo Alto的Cortex XDR和Prisma Cloud分别与公司端点保护和云安全产品形成竞争 [18] 经营挑战 - 2024年7月19日全球IT中断事件引发客户负面情绪，公司推出客户承诺套餐(含产品附加和折扣)影响收入确认和盈利能力 [13] - 监管审查和声誉风险可能使竞争对手趁机抢夺客户 [16]