苹果公司(AAPL) - 2025财年第二季度营收增长5%至950亿美元，服务销售双位数增长抵消iPhone销售不足2%的增长 [4] - GAAP每股收益增长8%至1.65美元，公司持续进行股票回购 [4] - 全球智能手机销售领导者，在个人电脑、智能手表和平板电脑等其他消费电子市场占据强势地位 [5] - 设备安装基数超过23.5亿台，通过App Store费用、广告、iCloud存储、Apple Pay和Apple TV+等订阅产品变现 [5] - 生成式AI功能套件Apple Intelligence自2023年10月推出后反响平平，改进版Siri对话助手功能被推迟 [6] - 伯克希尔持有3亿股苹果股票，占其投资组合20%以上，是最大持仓 [7] - 智能手机销售预计到2029年每年增长4%，近期收入增长可能不会显著改善 [8] - 面临美国贸易政策变化带来的潜在威胁，包括可能对在印度制造的iPhone征收25%关税 [9] - 当前市盈率为31倍，而最近季度收益仅增长8% [10] 达美乐披萨(DPZ) - 第一季度营收增长2.5%至11亿美元，略低于预期，但GAAP每股净收益增长21%至4.33美元，超出预期的4.07美元 [12] - 在美国和国际门店中市场份额有所增长 [12] - 全球最大披萨公司，凭借技术和菜单创新历史以及有效的促销周期使用保持行业领先地位 [13] - 使用人工智能和机器人提高业务效率，包括中央面团生产设施和AI视觉订单检查 [14] - 2023年推出"Hungry for More"战略，目标到2028年实现7%年销售增长(不含汇率影响)、8%年运营收入增长和每年1100家新店开业 [15] - 第一季度表现未达战略目标：销售增长不足5%(不含汇率影响)、运营收入持平、净关闭8家门店 [15] - 华尔街预计到2026年公司收益将以6%的年增长率增长，当前市盈率27倍 [16] - 伯克希尔在第一季度增持238,613股，但该股票仍占其投资组合不到1% [7] 伯克希尔投资组合变动 - 第一季度对苹果保持持仓不变，对达美乐进行增持 [7] - 苹果是伯克希尔最大持仓，占比超过20% [7] - 达美乐是伯克希尔第一季度披露的七只股票买入之一 [7]