穆迪下调美国主权信用评级 - 国际信用评级机构穆迪将美国主权信用评级从Aaa下调至Aa1 使其失去国际三大评级机构中最后一个"3A"评级 [1] - 下调主要考虑美国政府债务规模及其利息支付比例持续增长 [1] - 近期国际金融机构密集警示美债风险 [1] 美国债务规模与风险预测 - 美国桥水投资公司创始人预测到2035年美国债务将达到50万亿美元 [1] - 高盛集团总裁表示债券市场关注焦点从关税争端转向美国日益攀升的政府债务 [1] - 美国国债发行量激增推高长期利率 30年期美债收益率攀升至近二十年来最高水平 [1] 美债收益率与通胀影响 - 美元强弱和通胀水平直接影响美债收益 外国投资者担心资产实际价值因美国通胀高企和美元走弱而缩水 [2] - 美联储5月会议纪要提到债券市场波动可能对金融稳定构成风险 [2] - 美元避险地位变化叠加美债收益率上升可能对美国经济带来长期深远影响 [2] 美债到期与发行情况 - 2022年美联储加息以来美债每月到期规模连续大幅攀升 [3] - 2024年1至5月美债累计到期规模为12万亿美元 去年同期为11.5万亿美元 [3] - 美国国债规模已达法定债务上限 目前只能存量续作不能净新增 [3] 市场反应与投资建议 - 美债危机反映出市场对美国政府信用的担忧 本质上是美国货币危机 [3] - 投资者应保持多元化资产配置 当前可能是进入亚太地区高评级主权债和信用债的良机 [3]