Why Dollar General May Be Retail's Most Undervalued Rebound
公司股价表现 - 截至5月底公司股价三个月内上涨约30% 从85美元升至97美元 [1] - 当前股价97.17美元 市盈率16.01倍 目标价98.96美元 [1] - 52周股价区间66.43-141.24美元 股息收益率2.43% [1] 核心战略转型 - "回归基础"战略聚焦库存管理/购物体验/损耗控制 已初见成效 [2][3] - 库存优化直接提升销售 2024年顾客满意度评分改善 [4] - 目标2028-2029年运营利润率提升至6-7% 较2024年4.2%显著增长 [5] 增长驱动措施 - DG Fresh计划扩大生鲜食品供应 刺激消费频次和客单价 [7] - 2025财年计划新开575家美国门店和15家墨西哥门店 同时关闭141家低效门店 [7] - 试点40多个加油站项目 探索新便利服务模式 [7] - 2025年秋季计划偿还5亿美元债务 2027年恢复股票回购 [7] 分析师观点变化 - 华尔街共识评级为"持有" 但多家机构上调目标价 [6][8] - UBS将目标价从95美元调至120美元 维持买入评级 [8] - 美国银行目标价上调至115美元 高盛上调至96美元 [8] 关键业绩指标 - 2026财年一季度EPS预期1.47-1.48美元 6月3日公布财报 [10][16] - 同店销售增长和利润率改善为重要观察指标 [16] - 前瞻市盈率17倍 显示市场对盈利改善的预期 [9]