宏观经济指标 - 亚特兰大联储GDPNow模型预测2025年第二季度实际GDP增长率为3.8%，较上一次预测的2.2%有显著提升 [1] - 个人消费支出价格指数年增率为2.1%，创四年新低，且接近美联储2%的目标水平 [3] - 衡量核心服务价格的“超级核心PCE”自新冠疫情以来首次出现负值读数 [6] 人工智能行业 - 人工智能是当前最具创新性和最高增长潜力的行业，英伟达是该领域最重要的公司，其GPU对AI领导地位至关重要 [7] - 英伟达5月底财报显示，尽管因对华出口H20产品限制产生44.5亿美元费用，其营收仍同比增长69%至440亿美元 [8] - 扎克斯共识分析师预估英伟达当前季度营收为453.2亿美元，下一季度为506.3亿美元，当前财年为1947亿美元，下一财年为2421.1亿美元，对应年增长率预估分别为50.85%、44.33%、49.20%和24.35% [9] - 扎克斯共识分析师预估英伟达当前季度每股收益为0.98美元，下一季度为1.12美元，当前财年为4.19美元，下一财年为5.41美元，对应年增长率预估分别为44.12%、38.27%、40.13%和29.13% [10] - AI行业其他领导者同样呈现显著增长，例如CoreWeave第一季度营收9.82亿美元，实现同比四倍增长，亚马逊AWS负责人报告AI云销售额已达数十亿美元 [10] 市场风险偏好与行为 - 比特币及iShares比特币ETF等风险资产作为领先指标，其价格已突破前期高点 [11] - 市场其他风险偏好领域表现强劲，例如量子计算领导者D-Wave Quantum年内涨幅近70% [12] - 市场对关税/中国相关负面消息的韧性增强，例如近期相关消息仅导致市场短暂下跌后便收复失地并收涨，展现出牛市特征 [13] - 标普500指数正在形成典型的日线看涨旗形形态 [14]