机构投资者交易动态 - 华尔街机构投资者持续买入人工智能相关股票，尤其是英伟达和Palantir Technologies [2] - 近期部分知名投资者开始减持Palantir股票并转向台积电(TSMC) [3] - 杜肯家族办公室(Duquesne Family Office)在第一季度清仓Palantir股票，共卖出41,710股 [9] - Ark Invest虽仍持有Palantir但近期持续减仓，即使公司发布强劲财报后仍在减持 [7][8] Palantir估值分析 - Palantir市销率(P/S)接近100倍，在软件行业中属于极高估值水平 [11] - 投资者可能认为当前估值过高，选择在股价强势时获利了结 [11] - 2025年股市波动加剧，但Palantir股价仍保持强劲上涨势头 [5] 台积电投资逻辑 - 杜肯家族办公室第一季度增持台积电491,265股，持仓增加457% [12] - Ark Invest近期也在增加半导体股票持仓，包括英伟达、AMD和台积电 [12] - 科技巨头未来几年将在AI相关资本支出投入数千亿美元，利好半导体行业 [14] - AI基础设施发展推动GPU和网络设备需求，长期利好台积电 [15] - 台积电当前远期市盈率仅21.3倍，估值处于较低水平 [17] 投资策略比较 - Palantir估值过高而台积电估值合理，后者更具投资吸引力 [18] - 投资者可将Palantir获利资金重新配置到台积电等估值更具吸引力的标的 [19]