文章核心观点 Life360宣布以私募方式发行2.75亿美元2030年到期的0.00%可转换优先票据，介绍了票据的条款、预期净收益用途、相关上限期权交易等情况，还提及交易可能对股价和票据价值产生的影响 [1] 分组1：票据发行情况 - 公司宣布以私募方式向合格机构买家发行2.75亿美元2030年到期的0.00%可转换优先票据，发行规模从之前宣布的2.5亿美元增加，发行和销售定于2025年6月5日结算，公司还授予初始购买者在13天内额外购买最多4500万美元票据的选择权 [1] 分组2：票据条款 - 票据为公司的优先无担保债务，不支付定期利息，本金不增值，2030年6月1日到期，除非提前回购、赎回或转换 [2] - 2030年3月1日前，持有人仅在特定事件发生时有权转换票据；从2030年3月1日起，持有人可随时选择转换，公司将以现金或现金与普通股组合方式结算转换 [2] - 初始转换率为每1000美元本金对应12.3501股普通股，初始转换价格约为每股80.97美元，较2025年6月2日收盘价溢价约32.5%，转换率和价格将在特定事件发生时调整 [2] - 公司有权在2028年6月5日至到期日前40个交易日内赎回票据，但需满足特定条件，赎回价格为赎回本金加应计未付特殊和额外利息 [3] - 若发生“重大变更”，持有人可要求公司以现金回购票据，回购价格为回购本金加应计未付特殊和额外利息 [4] 分组3：净收益用途 - 公司估计发行净收益约为2.652亿美元（若初始购买者全额行使选择权则约为3.089亿美元），计划用约2900万美元（若全额行使选择权则约为3370万美元）支付上限期权交易成本，其余用于一般公司用途，可能包括收购或战略投资 [5] 分组4：上限期权交易 - 公司与初始购买者或其关联方及其他金融机构进行了上限期权交易，交易覆盖初始票据对应的普通股数量，若初始购买者行使选择权，公司预计将进行额外交易 [6] - 上限期权交易的初始上限价格为每股122.22美元，较2025年6月2日收盘价溢价100%，并可能根据交易条款进行调整 [6] - 上限期权交易预计可减少票据转换时的潜在摊薄和公司潜在现金支付，但如果股价超过上限价格，仍可能存在摊薄和现金支付无法抵消的情况 [7][8] 分组5：交易对市场的影响 - 期权交易对手方或其关联方在建立初始套期保值时，可能进行与公司普通股相关的衍生品交易或购买股票，这可能影响公司股价和票据市场价值 [9] - 期权交易对手方或其关联方可能在票据定价后至到期前调整套期保值头寸，这可能导致或避免公司股价和票据价格的涨跌，影响持有人转换票据的能力和转换所得对价 [10] 分组6：公司简介 - Life360是一家家庭连接和安全公司，其领先的移动应用和Tile跟踪设备可让成员与关心的人、宠物和物品保持联系，提供位置共享、安全驾驶报告和碰撞检测等服务 [13]