行业概况 - AI学习机凭借高效资源整合能力承接"双减"政策后的教育需求转移，成为市场增长核心动力[1] - 2024年中国AI学习机全渠道销量592.3万台（+25.5%），销售额190.6亿元（+37.6%）[1] - 2025年Q1销量126.5万台（+29.4%），销售额40.2亿元（+15.8%），线上渠道占比68.2%[18][20] - 教育智能硬件市场规模从2020年525亿元增至2024年739亿元（CAGR 8.92%），预计2025年达805亿元[7] 产品与技术 - AI学习机具备课程视频/练习资源/作业辅导/增值服务四大功能，支持个性化学习路径规划[3][5] - 产品整合智能台灯护眼特性与智能音箱语音交互能力，提升使用体验[7] - 2000-3999元价位段成主流（线上占比超50%），2025Q1均价3164元[22] - 大模型应用降低开发成本，6000元以上价位段份额同比下滑10.1个百分点至7.6%[22] 产业链 - 上游：芯片/摄像头/显示屏等硬件+名师视频/习题集等资源[12] - 中游：制造商整合硬件与教育资源[12] - 下游：电商/书店/品牌店等渠道，面向1.05亿小学生+5386万初中生[16] - 国产芯片产量从2017年1654.58亿块增至2024年4514.2亿块（CAGR 16.34%）[14] 竞争格局 - 作业帮/学而思/科大讯飞/步步高/小猿/小度六大品牌合计占74.4%份额[27] - 头部企业通过教育大模型增强竞争力：科大讯飞"星火"/学而思"九章"/作业帮"银河"等[24][25] - 科大讯飞2024年教育业务收入3.16亿元（+9.72%），产品覆盖32个省级行政区[29] - 好未来2024年学习服务收入10.52亿美元（+23.19%），数学大模型通过备案[31] 发展趋势 - 个性化：通过NLP/情感计算实现动态学习路径调整，延伸至兴趣培养领域[34] - 高质量：接入权威课程体系，硬件升级OLED屏/多模态摄像头，强化版权保护[35] - 规模化：向三四线渗透，构建"硬件+订阅"生态，拓展B端学校定制市场[36]