百度广告业务表现 - 预计百度2024年搜索广告收入受AI影响持续承压 第二季和第三季同比分别下降11%和12% [1] - 第四季广告收入下降幅度可能缓和 但仍存在不确定性 [1] - 预计全年广告收入同比下降9%至660亿元人民币 [1] 百度盈利能力预测 - 第二季核心业务运营利润率或降至14.8% [1] - 全年运营利润率可能较先前预测下降1.4个百分点至17.8% [1] 百度估值与目标价 - 基于SOTP估值 维持百度集团目标价96港元 [1] 百度增长潜力领域 - 云业务收入增长的持续性值得关注 [1] - Robotaxi全球化推广进程可能扭转集团估值 [1] - 公司在云及自动驾驶领域保持领先地位 [1]