公司表现与股价 - 2025年Dollar General和Dollar Tree股价处于折价水平 折价源于零售业务疲软和正在进行必要调整 [1] - Dollar Tree核心业务增长11.3% 超过Dollar General的5.3%增速 [5] - 两家公司可比销售额均为正 交易规模增长带动业绩 Dollar General表现更突出 [6] 财务与资本运作 - Dollar General上调全年盈利预期中点 因流通股数量减少 但Q2盈利可能下降50% [3] - Dollar General股息收益率超2% 占预测盈利45% Dollar Tree不支付股息但持续减少流通股 [7] - Dollar Tree资产负债表健康 长期债务低于权益1倍 现金增加资产减少 权益减半 [8] 战略与转型 - Dollar General加速转型计划 侧重门店改造和数字化渠道 [4] - Dollar Tree推进出售Family Dollar业务 预计当季度完成 [5] 分析师观点与市场预期 - Dollar Tree12个月目标价平均85.42美元 较当前价88.62有3.61%下行空间 21位分析师评级为持有 [5] - Dollar General12个月目标价平均108.19美元 28位分析师给出中等买入评级 高端目标170美元 [11] - Dollar General股价若突破130美元关键阻力位 可能开启持续反弹 目标上看200美元 [12][13] 行业环境与挑战 - 两家公司面临关税和消费收缩等不利因素 Dollar General给出积极指引 Dollar Tree仅重申此前展望 [2] - Dollar TreeQ2业绩预警可能导致分析师维持或下调预期 [9]