股价表现与市场反应 - 公司股价在FQ1财报发布后上涨 但当日下跌1 26%至222 54美元 52周区间为140 78至370美元 [1] - 分析师普遍上调目标价至282 47美元 较当前股价有25%上行空间 部分机构将评级从持有上调至买入 [3][4] - 财报后股价短期上涨15% 但市场反应分化 个别机构将目标价下调至290美元 仍高于共识预期 [3] 财务业绩与运营指标 - FQ1营收5 4901亿美元 同比增长21 9% 超预期400个基点 订阅和服务收入分别增长22%和28% [10] - 调整后利润翻倍 自由现金流增长60% 资产负债表健康 现金及总资产增加 负债减少 股东权益季度增长9% [8][9] - Atlas云数据库服务收入增长26% 占总营收72% 成为核心增长引擎 [11] 股票回购与资本管理 - 公司加速股票回购计划 Q1减少流通股4 35% 并新增8亿美元回购额度 总回购规模达市值的6% [6][7] - 回购计划将持续至2027年初 预计年末起流通股数量将开始下降 [7] 业务增长与行业趋势 - 客户获取量创多年新高 季度环比增长4 75% 同比增长16% 所有运营指标均显示2025年增长加速 [2] - AI应用浪潮开始形成势头 公司处于早期发展阶段 增长动能持续增强 [1][12] 机构持仓与市场情绪 - 机构持股占比达90% Q1减持后Q2转为净买入 买卖比例达3:1 空头兴趣降至长期低点 [13] - 分析师共识评级为"适度买入" 但部分机构认为存在更高潜力 最高目标价430美元较6月初股价有90%上行空间 [4][11] 业绩指引与未来展望 - Q2及全年业绩指引强劲 预计下季度将再次上调 毛利率收缩小于预期 SG&A费用稳定 盈利增长近100% [12] - 2025年业务势头加速 云服务和AI应用成为双重增长驱动力 [2][12]