C3.ai现状与前景 - 公司上市四年半后股价较IPO价格下跌近40% [2] - 企业AI软件模块灵活性曾吸引投资者 但增长放缓且亏损扩大 [2] - 2024-2025财年收入增速回升 与最大客户贝克休斯续签三年合同(占收入超30%) [3] - 获得更多联邦合同 推出生成式AI工具 新增基于用量的定价模式 [3] - 分析师预计2025-2027财年收入年复合增长率为19% 但7.5倍市销率估值不低 [5] - 若2028财年收入再增19%且市销率降至5倍 市值可能从35亿降至33亿美元(降6%) [6] Applied Digital业务转型 - 数据中心运营商正向房地产信托(REIT)转型 享受税收优惠但需支付90%应税收入作股息 [7][8] - 现有5个数据中心位于北达科他州 计划在南达科他州和爱荷华州扩建 [9] - 2023年推出自建云平台业务(占最新季度收入1/3) 但准备出售该业务以专注REIT转型 [9][10] - 分析师预计2024-2027财年收入年复合增长48% 当前市值30亿美元对应13.5倍2025年市销率 [10] - 若出售云业务并加速数据中心扩建 可能在未来两年市值超越C3.ai [11] DigitalOcean市场定位 - 云基础设施平台主要服务中小客户 与AWS等企业级云服务商形成差异化 [12] - 2022年收购Cloudways 2023年收购Paperspace以增强AI计算能力 [13] - 全球客户超60万 其中500+客户年经常性收入超10万美元 [13] - 当前股价较IPO低40% 但已实现盈利 分析师预计2024-2027年收入和EPS年复合增长14%/12% [14] - 当前市值27亿美元对应3.1倍市销率 若2028年收入再增14%且市销率升至5倍 市值或达66亿美元 [14]