行业趋势 - 人工智能数据中心推动核能行业成为华尔街热门领域 投资者应关注核能生产商、设备制造商及原材料供应商 [1] - 美国能源部预测数据中心能耗将在2028年前"翻倍或翻三倍" 过去十年已翻倍 [2] - 美国政府计划通过行政令将核能产能从100吉瓦提升至2050年400吉瓦 优先保障铀供应 [3] 政策动态 - 2024年5月特朗普签署四项行政令 部署新核反应堆并强化供应链 [2] - 新政鼓励在军事设施和AI数据中心枢纽附近建设反应堆 满足高电力需求 [3] 重点公司分析 Constellation Energy Corp (CEG) - 计划2025年前投入51亿美元资本开支用于核燃料采购和库存提升 [7] - 收购南德州发电站44%股权 新增2645兆瓦核电机组 [8] - 与微软签订16亿美元协议重启三哩岛核电站 预计增加160兆瓦输出 [9][10] - 与Meta达成20年供电协议 支持其伊利诺伊州AI数据中心 [11] Vistra Corp (VST) - 拥有多元化清洁能源资产组合 核能审批流程加速带来战略优势 [13][14] - 政府合同和公私合作项目将受益于AI基础设施国家战略 [15] - 现有核设施布局使其在清洁能源转型中具备长期收益潜力 [16] Mirion Technologies Inc (MIR) - 为核设施提供辐射安全技术 覆盖全生命周期需求 [17][18] - 正与小型模块化反应堆开发商合作解决核测量与安全挑战 [19] BWX Technologies Inc (BWXT) - 为商业核电站提供精密组件 参与美国政府先进核反应堆项目 [21][22] - 国防市场技术业务增长推动收入提升 预计今年营收增长129% [23] Cameco Corp (CCJ) - 全球最大铀生产商之一 产品供应各国核电站 [24] - 业务涵盖铀矿勘探、燃料制造及核反应堆维护服务 [25] - 预计今年盈利增长918% 远超行业平均水平 [26] 投资建议 - 五家核能概念股(CEG VST MIR BWXT CCJ)近期表现强劲 长期回调即是买入机会 [4]