行业现状与挑战 - 全球EDA市场约150亿美元，中国大陆占比10%-15%，增速低于芯片设计公司需求 [4] - 国际三巨头(Synopsys/Cadence/西门子EDA)垄断全球90%份额，国产替代空间巨大 [3][4] - 断供涉及EDA工具和IP双重维度，IP断供负面影响超预期 [8] - 模拟类EDA国产化率较高，数字前端工具仍面临技术/生态/人才/资本四重壁垒 [9][13] 国产EDA发展路径 - "EDA+IP"模式被验证可行：Synopsys通过80+次并购使IP业务占比近50% [4][5][7] - 国内企业加速整合：概伦电子收购锐成芯微，合见工软并购诺芮IP团队 [8] - IP业务商业价值显著：Synopsys 2023年IP业务毛利率超90% [7] - 免费试用策略推动生态建设：合见工软开放数字验证仿真器等工具吸纳用户反馈 [14][16] 技术突破方向 - 模拟EDA突破点：器件建模工具已被全球前十大晶圆厂采用，全流程产品基本覆盖 [9] - 数字EDA攻坚重点：验证环节占芯片开发70%资源，需解决硬件仿真融合、DFT、DTCO等难题 [12] - 技术成熟度差异：模拟电路工具多实现规模应用，数字前端工具部分领域仍空白 [10] 市场机遇与生态构建 - 断供打破路径依赖：晶圆厂加速与国产EDA合作开发PDK套件 [18] - 政策驱动替代：政府主导项目提供应用场景，中芯国际等晶圆厂协同适配工艺 [19] - 规模化拐点临近：华大九天营收突破1亿美元，行业预计2-3年更多企业跨过该门槛 [19][20] - 并购加速技术链补全：华大九天收购芯和半导体，概伦电子布局物理IP [19]