行业动态 - 尽管第一季度业绩稳健，但专业零售和百货商店股票因关税担忧而市场情绪趋于谨慎 [1][2] - 当前10%的普遍关税和30%的中国关税已被市场定价，但若针对越南等东南亚国家的关税进一步上调，可能导致行业盈利预测下调 [1][3] - 服装和鞋类品牌已将大部分产能转移出中国，东南亚成为新的关税政策关注焦点 [3][6] 公司表现 - Ross Stores撤回业绩指引，Gap因关税面临150个基点的下半年利润率压力 [6][7] - Levi Strauss预计第三季度起关税将影响毛利率，Ralph Lauren认为下半年影响更显著 [7] - 服装代工商如Makalot和Eclat预计与面料厂各承担2.5%关税成本，品牌方承担5% [6] 新兴机会 - Boxabl通过可折叠微型住宅革新住房市场，已获19万套住宅需求意向，估值达35亿美元 [4] - 采用福特式流水线生产模式，Boxabl住宅定价6万美元，正筹集10亿美元资金扩大生产 [4]