全球股市反弹趋势 - 美股、A股和港股大盘走势维持反弹趋势，美股科技股表现强于大盘，A股次之，港股科技股跑输大盘 [1] 苹果公司产品更新 - 苹果WWDC25推出iOS26，产品体验提升，符合市场预期 [1] 台积电营收与AI需求 - 台积电2025年5月营收3205亿元新台币，同比增长40%，环比下降8% [1] - AI芯片需求保持旺盛，2奈米制程即将上市，技术优势有望持续扩大 [1] 记忆体价格趋势 - DDR4价格4月明显上涨，NAND Flash价格延续年初上涨趋势 [1] - DDR5价格5月增速放缓，但储存价格对智能手机和消费电子成本压力仍在 [1] - 预计储存价格2025年保持上涨趋势 [1] 人工智能技术发展 - 人工智能仍是未来关键技术变化，下半年关注系统建设进度和应用落地变现 [2] 科技产业链国产替代 - 建议关注国产半导体设计、设备、制造等领域的国产替代进程 [2] 终端需求改善 - 汽车和工业等终端需求边际改善，建议关注相关产业链机会 [2]