文章核心观点 Verizon宣布开展两项相关交易，回购10个系列的未偿票据，包括交换要约和现金要约，详细说明了交易的条件、时间、价格等信息 [1] 交换要约 - 交易内容为10项私下交换要约，用新发行债务证券交换旧票据，仅符合条件的合格机构买家或美国境外特定投资者可参与 [3] - 交换要约于2025年6月18日下午5点（东部时间）到期，旧票据在到期前可撤回，结算日期预计为6月25日 [4] - 公司按“瀑布”方法接受有效投标的旧票据，新票据发行上限25亿美元，可酌情调整 [8] - 固定利率票据总交换价格基于固定利差和参考美国国债收益率，浮动利率票据有指定总交换价格，还将支付应计未付利息 [10][12][13] - 新票据2037年7月2日到期，年利率为特定美国国债收益率加105个基点 [14] - 若新票据发行总额低于7.5亿美元，交换要约将不完成，且该要求不可放弃 [15] - 交换要约需满足特定条件，公司可酌情放弃部分条件 [16] 现金要约 - 交易内容为10项现金购买要约，仅非交换要约合格持有人可参与，需完成认证说明信 [23] - 现金要约于2025年6月18日下午5点（东部时间）到期，旧票据在到期前可撤回，结算日期预计为6月25日 [26] - 公司按接受优先级接受有效投标的旧票据，总对价上限3亿美元，可酌情调整 [25][36] - 固定利率票据总对价根据标准市场惯例确定，浮动利率票据有指定总对价，还将支付应计未付利息 [31][32][34] - 现金要约需满足特定条件，公司可酌情放弃部分条件 [35] 其他信息 - 两项交易合称“要约”，若终止要约将通知并返还旧票据 [41] - 持有人需注意中介机构和清算系统的截止日期可能更早 [42][43] - 公告仅为信息目的，要约依相关文件进行，不在不合规司法管辖区进行 [44] - 通信和相关文件未获英国授权，仅针对特定人员，新票据仅向合格投资者提供 [45][46]