股价表现 - 公司股票在过去一个月上涨1366% 收盘价达1497美元 较初始开盘价39美元增长超三倍 [1] - 同期表现远超Zacks互联网软件行业54%的涨幅和标普500指数28%的涨幅 计算机与科技板块整体上涨52% [1] - 显著跑赢同行Nebius集团(434%)、微软(52%)和亚马逊(09%)的股价涨幅 [4] 收入增长与市场机遇 - 第一季度收入9816亿美元 超出市场预期152% 同比暴增420% [5] - AI云平台需求激增 预计2030年AI全球经济影响达20万亿美元 2028年相关市场规模将扩大至4000亿美元 [5] - 与OpenAI达成119亿美元战略合作 并新增多个企业客户和超大规模客户 [6] - 与某大型AI客户签订40亿美元扩展协议 相关收入将从本季度开始计入待确认收入 [6] 基础设施与合作伙伴 - 数据中心网络扩展至33个 覆盖欧美两地 总供电能力达420兆瓦 [7] - 收购Weights and Biases后新增1400家AI实验室和企业客户 [7] - 与英伟达深度合作 率先部署H100/H200/GH200集群 云服务优化支持GB200 NVL72机架系统 [8] 财务指引 - 2025年收入指引49-51亿美元 调整后运营利润8-83亿美元 [10] - 第二季度收入预期106-11亿美元 调整后运营利润14-17亿美元 [10] - 当前待确认收入达2590亿美元 支撑长期增长 [9] 竞争与运营挑战 - 面临亚马逊AWS和微软Azure等占据云服务市场过半份额的巨头竞争 [11] - 2025年资本支出预计200-230亿美元 用于平台扩容满足客户需求 [12] - 第一季度利息支出264亿美元超预期 本季度预计维持26-30亿美元高位 [13] - 2024年77%收入来自前两大客户 客户集中度风险显著 [14] 行业定位 - 专业化AI优化云平台形成差异化竞争优势 [17] - 计算机与科技板块整体表现优于大盘 显示行业增长动能强劲 [1]