融资条款 - 公司宣布与由TD Securities Inc和RBC Capital Markets牵头的承销团达成协议，发行3000万美元本金总额的6%可转换无担保次级债券，每份面值1000美元，到期日为2032年9月30日 [1] - 承销商获得超额配售权，可额外购买450万美元本金总额的债券，若全额行使，总融资额将达3450万美元 [1] - 债券将于2025年6月30日左右完成发行，需满足多伦多证券交易所等监管机构批准条件 [2] 资金用途与债券特性 - 募集资金净额将用于偿还循环运营信贷额度下的现有债务，释放额度用于未来抵押贷款机会等一般公司用途 [2] - 债券按年利率6%计息，每半年于3月31日和9月30日支付，首次付息日为2026年3月31日 [3] - 持有人可选择在到期前将债券转换为公司普通股，转换价格为每股13.65美元，特定情况下可调整 [3] 债券结构条款 - 债券为直接无担保债务，优先级低于公司其他高级债务，与2025年12月31日到期的5.5%、2028年12月31日到期的5.0%及2029年3月31日到期的5.1%可转换次级债券具有同等清偿顺序 [4] - 2028年9月30日前不可赎回，2028年9月30日至2030年9月30日期间若股价满足条件（20日均价不低于转换价125%）可按面值加应计利息赎回，2030年9月30日后可无条件赎回 [5] - 公司有权选择通过发行普通股偿还本金或支付利息 [6] 公司背景 - 公司是加拿大领先的非银行住宅及商业抵押贷款提供商，主要在经济稳定、房地产流动性高的加拿大主要城市中心开展业务 [9] - 作为《所得税法》定义的抵押贷款投资公司(MIC)，其应税收入若在每年12月31日后90天内以股息形式分配给股东可免税，股东股息按利息收入计税 [10]