股价表现 - 公司股价2025年飙升80.7% 大幅跑赢Zacks金融板块及同行Enova International和Regional Management [1][5] - 当前市净率0.72X 显著低于行业平均3.48X及同行ENVA(2.01X)和RM(0.81X) [18][20] 业务增长驱动 - 贷款组合5年CAGR达8.1% 产品多元化包括个人贷款/担保贷款/"贷款即服务"合作计划 [3][7] - 非利息收入5年CAGR为6.4% 主要来自订阅和服务费增长 [8] - 人工智能技术应用提升风控水平 机器学习模型可覆盖无信用记录客户 [13][15] 财务数据 - 2025年Q2营收指引2.37-2.42亿美元(同比降4.24%) 全年预期9.45-9.7亿美元(同比降4.02%) [10][12] - 2025年EPS预期1.10-1.30美元 较2024年0.72美元显著提升 [5][24] - 截至2025Q1现金储备2.31亿美元 总负债6990万美元 [16] 运营效率 - 客户获取成本(CAC)2025Q1为139美元 与上年同期138美元基本持平 [7] - 净资产收益率10.12% 优于行业平均8.06%但低于ENVA(21.79%) [26][29] 潜在挑战 - 运营费用5年CAGR达2.5% 2024年启动3000万美元年度降本计划 [30] - 净坏账率(NCOs)5年CAGR高达19.7% 2025Q1虽改善但预计维持高位 [31] - 分析师下调2025/2026年EPS预期至1.18/1.65美元 降幅1.7%/4.6% [21][23]