评级下调 - 惠誉将非洲进出口银行长期外币债务评级从BBB下调至BBB- 展望负面 [1] - 下调原因包括信用风险上升 风险管理政策薄弱 不良贷款率超过6%高风险门槛 [1] - 对加纳(贷款占比2.4%) 南苏丹(2.1%) 赞比亚(0.2%)等高风险国家敞口增加 [1] 潜在风险因素 - 部分主权债务重组可能影响银行政治使命评估 增加战略相关风险 [2] - 贷款报告透明度不足 风险管理治理需加强 [2] 财务优势 - 资本充足率高达19% 内部资本生成能力出色 [2] - 84%贷款有担保(现金担保/信用保险) 最高达AA评级 [2] - 50%国库资产评级AA-或更高 市场准入和信贷额度充足 [2] 评级改善建议 - 降低高风险国家敞口 实现贷款地域多元化 [2] - 将不良贷款率持续控制在6%以下 [2]