收购交易概述 - 礼来公司宣布以每股10.50美元现金收购Verve Therapeutics所有流通股，总价约10亿美元，并附加每股最高3美元的或有价值权(CVR)，潜在总对价可达每股13.50美元(总价约13亿美元) [3] - 收购溢价达113%，基于公告前30天成交量加权平均股价 [4] - 交易预计在2025年第三季度完成，需满足多数股东接受要约等常规条件 [3] - Verve董事会一致建议股东接受要约，17.8%的流通股股东已签署支持协议 [4][5] Verve核心技术与产品管线 - Verve专注于开发单次给药即可终身降低心血管风险的基因编辑疗法，其领先项目VERVE-102靶向PCSK9基因，已获FDA快速通道资格，目前处于1b期临床试验阶段 [1][2] - 公司管线包括VERVE-102(靶向PCSK9)、VERVE-201(靶向ANGPTL3)和VERVE-301(靶向LPA)，分别针对动脉粥样硬化的三种脂蛋白驱动因素 [7] - VERVE-102适用于杂合子家族性高胆固醇血症(发病率1/250)和早发性冠心病患者，有望将心血管疾病治疗模式从长期护理转变为一次性治疗 [2][3] 战略协同效应 - 礼来在心脏代谢疾病和基因治疗领域的现有能力与Verve的技术专长形成互补 [1] - 合并将加速Verve药物的开发，借助礼来的全球研发、临床、监管和商业化资源 [3] - 交易体现礼来对心血管疾病创新疗法的战略布局，与其在糖尿病、肥胖症等代谢疾病领域的优势形成协同 [8] 财务与法律细节 - 或有价值权(CVR)的支付条件为：VERVE-102在交易完成十年内启动美国3期临床试验并给药首位患者 [3] - 礼来将采用GAAP会计准则处理该交易，交易完成后将反映在公司财务业绩和指引中 [6] - 礼来聘请Kirkland & Ellis LLP为法律顾问，Verve的顾问包括Centerview Partners LLC(财务)和Paul Weiss(法律) [6]