股息增长与股东回报 - 公司宣布季度股息增长1.8%至每股1.14美元，这是连续第54年实现年度股息增长，仅有少数标普500公司能达到这一纪录 [1] - 自1967年10月以来连续支付232次股息，展现了跨越市场周期和经济变化的卓越派息稳定性 [2] - 2025财年第一季度股息支付总额达5.1亿美元，略高于去年同期的5.08亿美元 [3] 财务指标与资本效率 - 过去12个月税后投资资本回报率(ROIC)为15.1%，虽略低于去年同期的15.4%，但仍显示资本使用纪律和持续盈利能力 [4] - 当前股息支付率约为55% [4] - 公司12个月远期市盈率为12.36倍，显著低于行业平均的32.47倍，价值评分为A级 [10] 行业对比 - 好市多(COST)近期季度股息增长12%至1.3美元每股，突显其强劲现金流和财务纪律 [6] - 劳氏(LOW)股息增长4%至1.2美元每股，连续25年以上实现股息增长，自1961年以来每季度派息 [7] 业绩预期与估值 - 公司过去三个月股价下跌8.8%，同期行业增长9.8% [8] - 当前财年Zacks共识预期显示销售额和每股收益同比分别下降1.9%和15.2% [11] - 2025年7月季度销售额预期为248.6亿美元(同比-2.34%)，2026财年销售额预期1045.9亿美元(同比-1.85%) [14] - 2025年7月季度每股收益预期2.05美元(同比-20.23%)，2026财年每股收益预期7.51美元(同比-15.24%) [15]