核心观点 - 尽管中东紧张局势加剧导致市场波动，但当前仍是长期投资成长股的良机 [1] - 推荐10只具有长期增长潜力的股票，涵盖半导体、AI、云计算、电商、消费品等行业 [1] 公司分析 1 Nvidia - 图形处理器（GPU）成为AI基础设施的核心，CUDA软件构建了竞争壁垒，一季度GPU市场份额达92% [2] - AI基础设施需求持续增长，公司长期增长前景明确 [2] 2 Broadcom - 网络业务增长强劲，最大机会在于帮助客户开发定制AI芯片，预计2027财年相关市场机会达600-900亿美元 [4] - 已新增包括苹果在内的多个大客户 [4] 3 台积电 - 全球领先的半导体代工厂，为Nvidia、Broadcom等公司生产芯片，技术优势和规模效应使其具备定价权 [5] - AI基础设施支出增长将推动公司长期受益 [6] 4 Palantir Technologies - AI平台（AIP）在美国商业领域快速普及，帮助客户整合多源数据并构建可解决实际问题的AI模型 [7] - 跨行业应用为其提供广阔增长空间 [7] 5 Alphabet - 除搜索业务外，云计算和无人驾驶业务增长强劲，AI搜索转型中具备广告网络和分发优势 [9] - AI能力与内容变现潜力被低估，预计将成为未来增长驱动力 [9] 6 Amazon - 电商和云计算（AWS）双龙头，AWS是主要增长引擎，正加大AI领域投资 [11] - AI技术提升电商运营效率并降低成本 [11] 7 Pinterest - 平台向可购物化转型，新增视觉搜索和个性化推荐功能，用户增长与变现能力同步提升 [12] - AI工具Performance+解决方案有望推动广告业务增长 [12] 8 菲利普莫里斯国际 - 无烟产品组合（如Zyn尼古丁袋和Iqos加热烟草）驱动增长，单位经济效益优于传统香烟 [14] - 计划在美国推出Iqos，进一步拓展市场 [14] 9 Dutch Bros - 同店销售稳健增长，移动点餐和菜单扩展将加速增长，未来十年门店扩张空间巨大 [16] 10 e.l.f. Beauty - 大众化妆品领域增长最快的品牌之一，近期收购Hailey Bieber旗下Rhode品牌以拓展产品线 [17] - Rhode品牌目前产品线简单，分销和营销预算有限，未来增长潜力显著 [17]