A股市场表现 - A股震荡上行 两市股指午后在券商 银行等板块带动下发力走高 强势修复 [1] - 全天成交1 15万亿 整体量能不足 大金融护盘 大科技回暖 资金观望情绪浓厚 [1] - 石油板块走强 茂化实华连续3日涨停 准油股份近7日6涨停 贝肯能源 通源石油涨超7% [2] - 霍尔木兹海峡地缘风险升级 两艘超级油轮突然掉头 中东形势扩大或推动油价持续高位波动 [2] 跨境支付与稳定币 - 跨境支付概念股掀涨停潮 四方精创 恒宝股份 中科金财等涨停 [3] - 中国人民银行与香港金管局启动"跨境支付通" 实现两地实时跨境汇款 [4] - 稳定币受密集催化 过去一个月港股稳定币指数涨59% 成份股涨幅超40% [4] - 阿里 京东等互联网大厂布局稳定币 美国和中国香港推出监管法案 [4] - 券商研究机构聚焦稳定币 一周内16家券商发布超24篇研报 [5] - 香港金管局总裁发文降温稳定币 称发牌门槛高 初期仅批数个牌照 [6] 中报业绩前瞻 中信证券观点 - 首推北美AI硬件供应链 光模块和PCB需求增速上修 核心公司估值合理 [7] - 中报业绩确定性强的板块：风电 游戏 宠物 小金属 稀土 券商 [7] - 新能源中锂电设备 锂电池 光伏逆变器估值跌至合理区间 [7] - 新技术热点如固态电池 光伏叠层电池短期持仓结构较好 [7] 招商证券观点 - 7月中下旬业绩预告披露高峰 布局超预期或悲观预期落地的领域 [8] - 中报高增速领域：TMT 中游制造 消费服务 贵金属 燃气 电力等 [9] 兴业证券观点 - 中报业绩改善方向：出口链（摩托车 照明设备 电池） 涨价链（有色 玻璃玻纤） AI（电子元件） 金融（农商行 券商） [10] 广发证券景气线索 - 海外AI算力：ASIC需求上修 PCB 光模块 CCL厂商产能扩张 [11][12] - 国内AI算力：大厂CAPEX拉动 服务器ODM 柴发供需缺口涨价 [11][12] - 出口链：欧洲需求复苏带动海风 摩托车 储能逆变器 对美关税豁免推动家居出口 [11][12] - 行业复苏：海风开工 存储涨价 游戏新品 创新药BD贡献业绩 [11][12]