公司表现 - Nebius Group (NBIS) 自5月覆盖以来上涨35% [1] - CoreWeave (CRWV) 自4月覆盖以来飙升超过200% 主导AI基础设施领域 [1] 投资风格与方法论 - 投资风格聚焦于高潜力标的爆发前识别 注重不对称机会(上行潜力2-3倍优于下行风险) [1] - 利用市场无效性和逆向洞察 追求长期复利最大化同时防范资本减值 [1] - 4-5年投资周期可抵御波动 通过耐心和纪律性资本配置获取超额回报 [1] 投资框架要素 - 领导力与管理分析: 验证过的业务扩展能力 明智资本配置和高管持股 持续收入增长与可信指引 [1] - 市场颠覆与竞争定位: 强大技术护城河和先发优势 驱动指数级增长的网络效应 高增长行业市场渗透 [1] - 财务健康与风险管理: 可持续收入增长与高效现金流 强劲资产负债表和长期生存空间 避免过度稀释和财务弱点 [1] - 估值与风险回报比: 相对同行的收入倍数和DCF模型 机构支持与市场情绪分析 确保下行保护同时具备巨大上行空间 [1] 投资组合构建 - 核心仓位(50-70%): 高确信度的稳健标的 [1] - 成长押注(20-40%): 高风险高回报机会 [1] - 投机仓位(5-10%): 具有巨大潜力的颠覆性标的 [1]