公司概况 - Palantir Technologies Inc (PLTR) 和 UiPath Inc (PATH) 是AI软件创新领域的领先企业 [1] - Palantir专注于大规模数据分析和决策智能平台 服务于政府机构 国防部门和大型企业的复杂数据集成和实时态势感知 [2] - UiPath专注于机器人流程自动化(RPA) 利用人工智能自动化重复性业务流程并提升各行业运营效率 [2] - Palantir通过高级分析赋能战略决策 UiPath则优化工作流程 两者都是AI生态系统中不可或缺的角色 [3] Palantir业务表现 - 2025年第一季度美国商业收入同比增长71% 环比增长19% 首次实现年化10亿美元的商业销售规模 [4] - 商业合同总价值同比激增239% 百万美元级合同数量较上年翻倍 [5] - AIP训练营帮助客户快速部署生产级AI工作流 显著缩短价值实现时间 [6] - AIP平台使企业能够部署自主AI代理 加速决策并提升生产力 美国商业板块成为最具活力和可扩展性的增长动力 [7] UiPath业务表现 - 在全球快速增长的RPA市场保持领先地位 平台支持端到端自动化 在任务挖掘 工作流编排和流程优化方面表现突出 [8] - 与微软 亚马逊和Salesforce等科技巨头建立战略合作伙伴关系 增强在企业IT生态系统中的整合 [9] - 客户净留存率维持在110%-115%区间 2026财年第一季度收入同比增长6%至3.57亿美元 [10] - 年度经常性收入增长12%至16.9亿美元 订阅商业模式和客户忠诚度表现强劲 [11] 财务预估 - Palantir 2025年销售和EPS的Zacks共识预估分别显示37%和41%的同比增长 EPS预估在过去60天呈上升趋势 [12] - 当前季度销售预估9.3834亿美元(同比增长38.37%) 全年预估39.2亿美元(同比增长36.75%) [13] - 当前季度EPS预估0.14美元(同比增长55.56%) 全年预估0.58美元(同比增长41.46%) [14] - UiPath 2025年销售和EPS的Zacks共识预估分别显示8.5%和6%的同比增长 EPS预估在过去60天呈下降趋势 [15] - 当前季度销售预估3.4782亿美元(同比增长9.98%) 全年预估15.5亿美元(同比增长8.5%) [16] - 当前季度EPS预估0.08美元(同比增长100%) 全年预估0.56美元(同比增长5.66%) [17] 估值比较 - UiPath远期销售倍数4.07X 低于其12个月中位数4.5X [18] - Palantir远期销售倍数72.9X 高于其12个月中位数46.76X [18] 投资建议 - UiPath在RPA领域的领导地位 高客户留存率以及与科技巨头的战略合作提供了长期稳定性 [19] - 相较于Palantir的高估值 UiPath提供了更平衡和可持续的投资选择 具有更吸引人的估值和更低风险的切入点 [19] - UiPath当前Zacks排名为2(买入) Palantir为3(持有) [20]