全球军费开支增长 - 地缘政治紧张局势加剧推动全球军费开支高速增长 [1] - 欧盟宣布"重新武装欧洲计划"，拟在2025-2030年间调动约8000亿欧元 [1] - 资金重点支持导弹防御、无人机、网络安全等领域 [1] 军工领域需求景气 - 军工领域需求有望保持景气 [1] - 印巴冲突、伊以局势升温进一步刺激需求 [1] - 中国军贸规模有望持续扩大 [1] 军工金属材料需求增长 - 上游钛合金、高温合金、钨、钼、锗等军工金属材料需求高速增长 [1] - 上游企业有望迎来业绩与估值的双重修复 [1] - 当前时点建议关注军工金属板块配置机会 [1]