核心观点 - 人工智能投资不必复杂，选择已证明成功的公司如Nvidia、台积电和博通是明智之举 [1][2] - 这三家公司共同推动AI基础设施建设，各自在产业链中占据关键位置 [4][5][6] - 未来几年三家公司均预计实现显著增长，受益于AI支出持续扩大 [8][9][10][12] 公司分析 Nvidia - 图形处理器(GPU)主导当前AI产品，持续创新保持行业领先地位 [4] - 第三方预测数据中心资本支出将从2024年4000亿美元增至2028年1万亿美元，公司有望显著受益 [8] 台积电(TSMC) - 全球最大芯片代工厂，为Nvidia等公司生产最先进芯片 [5] - 管理层预计AI相关收入未来两年复合年增长率达45%，推动整体增长率接近20% [9] 博通(Broadcom) - 通过连接交换机(connectivity switches)和定制XPU加速器参与AI竞赛，技术可补充GPU功能 [6] - 2024财年AI相关半导体收入122亿美元，预计2027财年可能达到600-900亿美元 [10] 行业趋势 - AI基础设施投资热潮持续，数据中心支出四年内或增长150% [8] - AI推理(inference)需求崛起将推动博通等硬件供应商业绩爆发 [10] - 三家公司形成AI硬件生态闭环：Nvidia设计GPU→台积电生产芯片→博通提供连接解决方案 [4][5][6]