公司战略调整 - 公司通过剥离非核心资产重塑投资组合 聚焦一级资产运营 4月完成加纳Akyem和加拿大Porcupine矿场出售 税后现金收益约8.5亿美元 已披露处置项目总收益达43亿美元 其中非核心资产处置贡献38亿美元 其他投资出售5.27亿美元 [1] - 资产精简战略旨在集中资本于高回报、长寿命的核心资产 优化运营结构并强化资产负债表 债务总额减少10亿美元 推动一季度自由现金流创12亿美元纪录 [2] - 释放的资本将投入关键增长项目 包括澳大利亚Tanami二期扩建、加纳Ahafo North扩建及Cadia Panel Caves开发 但一级资产开发延迟可能影响2025年产量目标 [3] 行业动态 - 竞争对手Barrick Mining相继剥离非核心资产 包括2019-2021年出售澳大利亚KCGM、塞内加尔Massawa及秘鲁Lagunas Norte项目 本月完成阿拉斯加Donlin金矿50%股权出售 [4] - Kinross Gold在2022年出售俄罗斯Kupol矿、Udinsk项目及加纳Chirano矿90%股权 当前资产组合以Tasiast和Paracatu两大核心矿场为支柱 [5] 财务与估值表现 - 公司股价年内上涨59.8% 跑赢黄金采矿行业54.4%的涨幅 主要受金价上涨驱动 [6] - 当前远期12个月市盈率13.46倍 较行业平均13.96倍低约3.6% 价值评分B级 [8] - 2025年EPS预期同比增长20.1% 2026年预期增长11.7% 过去60天EPS预测持续上调 [9][12]