核心观点 - 随着中报业绩预告陆续披露，6月至7月中景气投资有效性提升，业绩将成为超额收益的关键因素 [2] - 中报预告发布期业绩对个股表现影响显著，市场环境有利于挖掘alpha机会 [2] - 中报业绩有望改善的方向集中在出口链、涨价链、AI和金融等领域 [2] - 根据股价-业绩匹配度，筛选出低位绩优方向 [2] 行业与板块分析 - 出口链：中报业绩有望改善，属于景气投资重点关注方向 [2][4] - 涨价链：中报业绩有望改善，属于景气投资重点关注方向 [2][4] - 电子：中报业绩有望改善，属于景气投资重点关注方向 [4] - 金融：中报业绩有望改善，属于景气投资重点关注方向 [2][4] 市场表现与策略 - 7月上半月市场对当期业绩的关注度仅次于4月下半月 [2] - 中报预告、快报发布期，业绩对个股表现影响显著 [2] - 低位绩优行业具备投资潜力，需结合股价-业绩匹配度筛选 [2]