市场表现 - 沪深两市主要股指25日收盘均显著上涨 沪指盘中最高触及3459 01点 创年内盘中新高 收盘报3455 97点 涨幅1 03% 深成指报10393 72点 涨幅1 72% 创业板指报2128 39点 涨幅3 11% [1][2] - 科创综指报1217 09点 涨幅1 58% 北证50指数报1437 63点 涨幅1 38% [2] - 沪指成交额约6202亿元 深成指成交额约9826亿元 创业板指成交额约5184亿元 科创综指成交额约1197亿元 北证50指数成交额约370亿元 [2] 板块动态 - 军贸概念和多元金融板块领涨 证券 软件服务 数字货币 跨境支付 军工信息化 航空 MCU芯片 智谱AI 船舶 混合现实等板块亦有较大幅度上涨 [1] - 油气开采 港口航运 锂矿等板块跌幅靠前 [1] 行业分析 - 军工行业订单任务饱满 下半年高景气持续 军工集团已开展"十五五"规划编制工作 后续将迎来新一轮发展期 [2] - 半导体行业DDR4现货价格5月环比增加9%-37% 6月至今涨幅达17%-37% 5月DDR4 8/16Gb颗粒现货价格平均涨幅超30% 预计二季度主要存储厂商收入环比增长 存储模组厂迎来盈利拐点 [3] 公司动态 - 国泰君安国际获香港证监会批准升级证券交易牌照 可提供虚拟资产交易服务 成为首家可提供全方位虚拟资产相关交易服务的香港中资券商 [3] - 国泰君安国际股价涨逾110% 国泰海通A股股价涨逾9% [4] 投资观点 - 上证指数站上3400点后市场活跃度提升 建议关注半导体 消费电子 人工智能 机器人等领域的增量机会 [2]