市场表现 - 上证指数涨逾1%创年内新高 创业板指大涨超3% A股成交额达1.64万亿人民币 较上一交易日1.45万亿增长13% [1] - 中资券商指数(887640)单日涨幅达11.75%至1270.21点 券商指数(886054)上涨5.52%至10826.20点 [2][3] - 国泰君安国际股价单日暴涨198.39%至3.70港元 创2015年7月以来新高 申万宏源香港涨42.11% 信控国际资本涨36.67% [2] 金融板块动态 - 大金融板块全面爆发 券商、银行、金融科技集体拉升 东方财富(300059)涨停10.04% 南京期货(603093)涨停10.03% [1][3] - 国泰君安国际获香港证监会批准升级证券交易牌照 新增虚拟资产交易服务 涵盖比特币、以太币及稳定币交易 [4] - 稳定币发展推动券商角色转变 从交易通道商转向资产证券化引擎和跨境清算枢纽 [5] 政策支持 - 央行6月累计开展1.7万亿人民币MLF操作 包括6月25日3000亿1年期MLF 创罕见高频资金投放记录 [5] - 中央政治局会议连续强调"稳住楼市股市" 2025年4月提出"持续稳定和活跃资本市场" [6] - 证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》 要求基金配置向业绩基准靠拢 当前银行+非银金融板块低配19个百分点 [7] 行业机遇 - 科创板第五套和创业板第三套上市标准重启 设立科创成长层 为券商投行及PE直投创造新机会 [7] - 沪港签署《国际金融中心协同发展行动方案》 六部委联合发文推动中长期资金入市 [8] - 央行将制定金融科技新规划 开展"数据要素x"试点 金融科技企业迎数据治理与安全技术需求增长 [8] 机构观点 - 东吴证券推荐配置顺序：保险>证券>多元金融 保险业受益储蓄产品占比提升 券商受益政策回暖与业务转型 [9] - 非银金融板块估值仍具安全边际 公募基金低配状态有望吸引增量资金流入 [7][9]