公司业绩与股价表现 - AeroVironment在2023年6月25日发布超预期的Q4财报后股价飙升20% 调整后每股收益1.61美元 营收2.75亿美元 分别超出市场预期的1.39美元和2.42亿美元 [3] - 公司过去3年营收年均增长19.5% 显著高于标普500的5.5% 但最近季度营收同比下降10.2%至1.68亿美元 [15] - 当前股价235美元下 公司市盈率164.3倍 市销率7.3倍 显著高于标普500的26.9倍和3.1倍 [9] 产品与行业动态 - 核心产品Switchblade无人机外 新产品P550/Jump 20-X/Titan 4/Red Dragon预计将获得美国及其盟友订单 [5] - 行业层面 美国国防部对无人机的监视和载荷投送需求持续增长 无人机具备快速部署和成本优势 [4] - 公司通过41亿美元收购BlueHalo强化产品线 后者专注无人机和激光武器系统技术 [5] 财务健康度分析 - 最近四个季度营业利润3300万美元 营业利润率仅4.4% 净利率同样为4.4% 显著低于标普500的11.6% [15] - 经营现金流为-1300万美元 现金流利润率-1.7% 但资产负债稳健 债务权益比仅1.1% 远低于标普500的19.4% [15] - 总资产10亿美元中现金及等价物占4700万美元 现金资产比4.5% [15] 市场周期表现 - 股价在2021年2月至2022年1月期间暴跌61% 跌幅远超同期标普500的25.4% 但2023年12月已恢复危机前高点 [16] - 2018年9月至2019年8月股价下跌58.7% 2009年2-3月下跌51.9% 均显著跑输大盘 [16] - 当前估值水平下 分析师认为股价已透支增长潜力 建议等待回调机会 [14]