行业前景 - 现代科技仍处于发展初期 互联网仅有数十年历史 [1] - 技术创新自2000年代加速 互联网为云计算铺路 AI成为下一个增长前沿 [2] - 未来创新空间巨大 三大科技巨头有望持续引领行业 [2][3] 英伟达(NVDA) - 主导AI数据中心GPU市场 份额达92% [5] - Hopper架构升级至Blackwell 数据中心建设需求持续强劲 [5][6] - 布局人形机器人和自动驾驶领域 构建硬件开发生态系统 [6] - 当前市盈率47倍 长期盈利年化增速预计29% [7] 亚马逊(AMZN) - AWS云平台为全球领先 AI应用直接驱动云业务增长 [9] - 电商业务年销售额达3870亿美元(仅北美) AI或提升履约网络效率 [10][11] - 当前市盈率35倍 长期盈利年化增速预计超15% [11] Meta Platforms(META) - 社交媒体日均活跃用户超34亿 广告收入单季413亿美元 [12] - WhatsApp新增广告位 月活用户超30亿尚未完全货币化 [12] - 投资143亿美元收购Scale AI 49%股权 加码AI数据训练 [13] - 当前市盈率27倍 长期盈利年化增速预计18% [14]