公司表现与估值 - 公司股票年初至今上涨40%但当前估值可能限制年内进一步上涨空间 [1] - 截至6月24日市销率(P/S)达29.1显著高于AI网络安全领域同行 [12] - 华尔街53位分析师平均目标价481.95美元略低于当前交易价 [14] 平台优势与技术特点 - Falcon平台是行业少有的全栈解决方案可替代多供应商方案 [4] - 采用云架构无需每台设备安装软件并依赖AI自动化威胁检测 [5] - 虚拟助手Charlotte AI威胁分类准确率达98%平均每周为管理者节省超40小时 [6] 客户行为与财务数据 - 2026财年Q1记录显示48%客户使用6个以上模块同比提升4个百分点 [7] - Flex订阅模式允许客户动态调整模块支出39家客户在35个月合同前5个月即耗尽预算并追加支出 [8][9] - 2026财年Q1年度经常性收入(ARR)达44亿美元同比增长22%但增速因去年7月故障事件暂时放缓 [10][11] 长期增长前景 - 管理层重申2031财年ARR达100亿美元目标较当前44亿美元有127%增长潜力 [15] - 当前可寻址市场116亿美元预计未来几年将翻倍至250亿美元 [16] - 模块化产品组合包含30个模块Flex订阅模式有望推动长期支出增长 [7][8]