S&P 500指数表现 - S&P 500指数已从特朗普政府关税引发的市场动荡中迅速恢复，目前接近2月创下的历史高点[1] - 在4月关税动荡期间，S&P 500指数曾较历史高点下跌近20%，但年内至今仍上涨4.6%[1] - 2025年初市场参与者对S&P 500持乐观态度，超过20家大型投资管理机构上调了该指数的年终目标水平[4] - 尽管4月有11家主要投行下调目标水平，但6月下旬其中8家又重新上调了2025年目标[5] 推荐股票 - 推荐5只S&P 500成分股：Amphenol Corp(APH)、Jabil Inc(JBL)、Newmont Corp(NEM)、KLA Corp(KLAC)和Lam Research Corp(LRCX)，这些股票在过去三个月回报率超过20%[2][3] - 所有推荐股票均获得Zacks Rank 1(强力买入)或2(买入)评级[3] 市场驱动因素 - 美中贸易协议预期、特朗普斡旋的伊朗-以色列停火、原油和美元指数下跌、通胀率逐步下降以及近期衰退风险消退，提振了市场对股票等风险资产的信心[6] - 广泛市场指数已收复近20%的跌幅，目前接近2月历史高点[9] 个股分析 Amphenol Corp(APH) - 公司利用AI和ML技术提供高密度、高速连接器和电缆解决方案[10] - 多元化业务模式覆盖国防、商用航空、工业和移动设备领域，预计2025年营收和盈利分别增长32.3%和41.8%[11][12] - Andrew收购预计将为2025年每股收益增加约0.09美元[12] Jabil Inc(JBL) - 受益于资本设备、AI数据中心基础设施、云和数字商务业务的强劲势头[13] - 生成式AI的大规模应用将显著提高自动化行业的光学检测机效率[14] - 预计当前财年(截至2025年8月)营收和盈利分别增长0.6%和10.3%[15] Newmont Corp(NEM) - 通过Tanami扩建等项目实现增长，收购Newcrest创造了行业领先的投资组合[16] - Ahafo North项目已获全额资金批准，预计2025年下半年开始商业生产，在加纳投资9.5-10.5亿美元开发资本[17] - 预计当前财年营收和盈利分别增长2%和24.1%[17] KLA Corp(KLAC) - 受益于领先逻辑、高带宽内存和先进封装需求的增长，预计2025年先进封装业务将超过8.5亿美元[18] - 强大的工艺控制系统组合帮助客户应对日益复杂的设计[18] - 预计下一财年(截至2026年6月)营收和盈利分别增长2.5%和1.8%[19] Lam Research Corp(LRCX) - 在3D DRAM和先进封装技术方面表现强劲，系统业务因内存支出改善而反弹[20] - 研发战略投资有助于抓住晶圆厂设备(WFE)支出增长机遇，预计2025年WFE市场规模约1000亿美元[21] - 预计下一财年(截至2026年6月)营收增长1.8%，盈利略微下降0.5%[22]