对冲基金经理Philippe Laffont的持仓调整 - 减持Nvidia 140万股，持仓减少15% [2] - 新建仓CoreWeave 1440万股，该股自3月28日IPO以来已上涨300% [2] - Nvidia仍为其第八大持仓，占组合4% [7] Nvidia最新业绩与前景 - 一季度销售额同比增长69%至440亿美元，非GAAP每股收益增长33%至0.81美元 [4] - 数据中心GPU市场领导者，同时发展网络和云服务业务 [5] - 预计调整后收益年增长40%至2027财年，当前49倍市盈率估值合理 [6] - 自2016年Q3建仓以来股价累计上涨8500% [7] CoreWeave业务表现 - 专为AI工作负载提供基础设施和软件服务，GPU集群管理能力突出，性能比其他公有云高20% [8] - 一季度收入增长420%至9.81亿美元，调整后运营收入增长550%至1.62亿美元 [9] - 采用"自然去杠杆自摊销债务"策略，仅在有合同保障时举债扩张 [10] - 收入积压增长63%至260亿美元，客户包括OpenAI、IBM、Meta等 [10] 估值比较 - Nvidia分析师平均目标价175美元，较当前155美元有13%上行空间 [1] - CoreWeave当前股价为销售额的29倍，高于标普500绝大多数公司 [11][12] - CoreWeave IPO价格为40美元，目前股价已翻四倍 [11]