股市复苏与科技股投资机会 - 标普500指数在6月25日收盘时距离历史高点仅差不到1个百分点，几乎收复了因贸易战担忧导致的全部跌幅 [1] - 尽管股市整体复苏，但部分参与人工智能革命的科技股估值仍具吸引力，尤其是半导体和设备供应商的销售持续飙升 [2] 英伟达(NVDA) - 英伟达的CUDA软件开发工具包仍是绝大多数AI应用开发者的首选，仅少数开发者能绕过其技术壁垒 [5] - 公司第一季度销售额同比飙升69%至441亿美元，软件优势使其在AI计算需求增长中保持领先 [6] - 当前股价为预期盈利的36倍，但考虑到盈利增速，其前瞻PEG比率0.79显示估值偏低 [6][7] 拉姆研究(LRCX) - 作为先进蚀刻和沉积设备领导者，即使竞争对手突破英伟达的软件优势，仍可能依赖其设备生产高带宽内存(HBM) [8][9] - 第一季度盈利同比增长12%，当前股价仅为预期盈利的24倍，对持续两位数盈利增长的公司而言估值极低 [10][11] ASML控股(ASML) - 作为极紫外光刻机独家供应商，其设备是生产先进AI芯片的必要条件，技术壁垒包括数十万组件和数月组装周期 [12] - 过去五年每股收益年均增长16%，管理层预计今年营收增长14.8%，无直接竞争对手 [13] - 当前股价为预期盈利的30倍，虽估值较高但与其增长潜力匹配 [14]