AI行业整体表现 - 2025年初AI股票表现不佳 受DeepSeek低成本AI建模突破、关税和地缘政治因素影响 [1] - 部分AI股票已实现年内净增长 且有望继续上涨 [2] 台积电(TSMC) - 占据全球晶圆代工市场超三分之二份额 客户包括英伟达、苹果和博通等头部芯片公司 [4] - 2025年Q1营收255亿美元 同比增长42% 净利润110亿美元 同比增60% [6] - Q2营收指引中值287亿美元 预示38%同比增长 [7] - 当前市盈率29倍 地缘风险被中国对其芯片依赖所抵消 [8] 英伟达(Nvidia) - 数据中心芯片业务推动股价从4月底低点反弹30% 年内涨幅达16% [9] - 年营收从2023财年270亿美元飙升至2025财年1300亿美元 [10] - 预计全球数据中心支出年增21% 2029年超1万亿美元 [11] - 分析师预测本财年营收2000亿美元 下财年2500亿美元 未来3-5年盈利年增29% [12] - 当前市盈率50倍 但业务增长动能强劲 [13] 超微半导体(AMD) - 2025年内股价上涨19% 此前2024年2月至2025年4月累计下跌63% [14] - MI300X GPU已上市 未来18个月将推出MI350和MI400系列AI芯片 [15] - 2025年营收预计318亿美元(同比+23%) 2026年374亿美元(同比+18%) [16] - 毛利率从2022年底42%提升至2025年Q1的50% 与英伟达61%的差距缩小 [17]