行业概述 - 远程医疗服务正在迅速成为数字医疗领域的标准护理方式 推动一批技术驱动的创新企业崛起 [1] - Hims & Hers Health Inc (HIMS)和LifeMD Inc (LFMD)是数字健康解决方案领域的新兴参与者 提供包括咨询和处方药在内的直接面向消费者的虚拟医疗服务 [1] 公司概况 - Hims & Hers是一个以消费者为先的平台 改变客户满足健康和保健需求的方式 [2] - LifeMD是一家直接面向患者的远程医疗公司 提供经济高效且便捷的全面虚拟和家庭医疗服务 [2] 股票表现与估值 - 过去三个月 HIMS上涨67.2% 表现逊于LFMD的152.8%涨幅 但过去一年Hims & Hers上涨130.7% 优于LifeMD的102.2% [3] - HIMS的12个月远期市销率为4.3倍 高于其三年中位数2.3倍 LFMD的远期市销率为2.2倍 高于其三年中位数0.9倍 [5] - 两家公司目前的价值评分均为C级 [5] 增长动力 - Hims & Hers - 预计2025年每股收益增长170.4% 高于LFMD的107.6% [6] - 通过收购ZAVA进入欧洲市场 目标包括德国和法国 [6] - 正在快速扩展新的专科领域 如睡眠障碍和高血压治疗 [7] - 宣布以8.7亿美元发行可转换优先票据 用于支持全球扩张和人工智能等领域的投资 [9] 增长动力 - LifeMD - 299美元的Wegovy项目已吸引超过75,000名患者 [6] - 第一季度收入达6570万美元 净利润140万美元 实现扭亏为盈 [12] - 拥有3440万美元现金储备和可扩展系统 能够维持竞争性定价同时扩大服务范围 [12] 财务预测 - Zacks对HIMS 2025年每股收益的共识估计显示将比2024年增长170.4% [15] - 对LFMD 2025年每股收益的共识估计显示将比2024年增长107.6% [17] 分析师评级 - 12位分析师给出的Hims & Hers平均目标价为46.17美元 暗示较最新收盘价下跌6.6% [20] - 8位分析师给出的LifeMD平均目标价为12.81美元 暗示较最新收盘价下跌6.8% [22] 投资建议 - Hims & Hers(Zacks排名第2-买入)展现出更稳定和财务健康的投资机会 具有强劲的盈利能力和持续增长的用户参与度 [24] - LifeMD(Zacks排名第3-持有)正在快速扩张 其体重管理项目在2025年第一季度表现突出 但Hims & Hers对寻求较低执行风险和财务可预测性的投资者更具吸引力 [25]