行业整体表现 - 2025年上半年TOP100房企拿地总额5065.5亿元，同比增长33.3%，增幅较上月扩大4.5个百分点，主要受上年低基数影响 [1][15] - 300城住宅用地出让金同比增幅超两成，平均溢价率超10%，较去年同期提升，但成交面积仍下降 [1][19] - 房企拿地进一步聚焦，TOP20城市出让金占全国比重超65%，核心城市优质地块竞争激烈 [1][19] 企业拿地排名 - 拿地金额TOP3：保利发展（414亿元）、中海地产（393亿元）、绿城中国（385亿元）[2] - 拿地面积TOP3：绿城中国（203万m²）、保利发展（191万m²）、中海地产（169万m²）[2] - 新增货值TOP3：保利发展（899亿元）、绿城中国（831亿元）、中国金茂（749亿元）[8][19] - 拿地金额前十企业中8家为央国企，部分民企如滨江集团（313亿元）、邦泰集团（144万m²）表现突出 [15][2] 区域与城市分析 - 长三角：TOP10企业拿地金额1470亿元，居四大城市群之首，绿城中国、建发房产为主要参与者 [23] - 京津冀：TOP10企业拿地金额888亿元，中海地产、建发房产为重点企业 [23] - 核心城市表现： - 杭州：滨江集团（308亿元）、绿城中国（174亿元）主导 [25] - 北京：中海地产（171亿元）、建发房产（100亿元）领先 [25] - 上海：保利发展（95亿元）、中建东孚（82亿元）为主力 [25] 重点地块与交易 - 全国总价TOP10地块：北京城市副中心地块（75亿元，中建玖合）、杭州世纪城地块（56亿元，金帝联合控股）、北京石景山地块（44亿元，中海地产）[29] - 高总价地块集中于北京、上海、杭州，保利发展摘得2宗，民企滨江集团、大华集团各获1宗 [29][30] 市场趋势 - 土拍热度分化，核心城市优质地块高溢价（如北京楼面价28599元/m²、杭州54473元/m²），三四线城市以底价成交为主 [19][29] - 企业策略聚焦安全性与盈利确定性，北上深杭等热点城市核心地块为争夺焦点 [20]