私募机构6月调研情况 - 6月共有751家私募证券管理人参与A股上市公司调研 覆盖387只个股 合计调研次数达1769次 [1] - 46只个股获私募高度关注 调研频次不少于10次 其中32只获调研10-19次 14只不少于20次 [1] - 迈威生物获私募调研51次 成为最受青睐个股 吸引高毅资产等多家百亿私募扎堆调研 [1] - 百利天恒获调研29次入围前十 参与机构包括明汯投资等百亿私募 [1] - 电子行业海光信息和计算机行业中科曙光均获调研39次 并列第二位 [1] 行业调研热度 - 21个申万一级行业获私募调研不少于10次 其中11个行业获调研10-49次 4个行业50-99次 6个行业突破100次 [2] - 电子行业56只个股获275次调研 成为最受青睐行业 [2] - 医药生物行业41只个股获266次调研 机械设备行业52只个股获234次调研 计算机行业36只个股获213次调研 [2] - 汽车和基础化工行业调研次数均不少于100次 涉及个股均不少于25只 [2] 市场观点与后市展望 - 星石投资认为股市风险溢价处于高位 性价比高 股市总市值/居民存款处于历史低位 潜在增量资金充裕 [2] - 特朗普政策削弱美元美债安全性 美元指数走弱对应A股风险溢价下降 中长期全球资金再平衡对中国资产有利 [3] - 消费行业存在供需错配 科技行业有明确产业趋势 将驱动相关资产表现 建议关注内需消费和创新药/AI产业链 [3] - 中信证券认为国内工业企业利润以价换量 增量政策有望发力 当前股价和估值不支持指数级上涨 关注结构性机会 [3]