人工智能行业投资主题 - 人工智能成为上半年市场主导主题 因超大规模企业持续投入大量资金建设数据中心 相关投资将带来多年持续增长机会 [1] - 当前阶段投资人工智能相关公司具有长期价值 建议投资者配置资金参与该领域 [2] 英伟达(NVDA) - 作为AI军备竞赛核心供应商 其GPU占据AI计算主导地位 Q1 FY2026营收同比增长69% Q2预计营收增长50%至450亿美元 [4] - 数据中心建设浪潮将持续拉动GPU需求 现有设备老化也将催生更换需求 其GPU作为行业标准产品将维持长期增长 [5] 台积电(TSM) - 全球领先芯片代工厂 为英伟达等科技巨头提供先进制程芯片 凭借技术优势和生产稳定性占据行业主导地位 [6] - 管理层预计AI芯片将推动未来五年45%的年复合增长率 公司整体营收CAGR将达20% [7] 亚马逊(AMZN) - AWS云计算部门支撑大量AI运算需求 为中小企业提供顶级计算硬件访问渠道 Q1贡献公司63%运营利润(占营收19%) [8][9] - 云计算业务持续增长使公司转型为云计算标的 而非传统电商企业 [9] 谷歌(GOOG) - 谷歌云业务保持稳健增长 但当前股价仅17.8倍前瞻市盈率 显著低于标普500平均22.8倍水平 [10][12] - 业绩增速超越市场平均水平 估值优势使其成为平衡投资组合的理想选择 [12] Meta Platforms(META) - 通过整合AI技术优化广告系统 Q1实现营收16%和运营利润27%的双增长 [13][14] - 旗下社交平台矩阵(含Facebook/Instagram等)持续产生广告收入 AI应用有望进一步提升变现能力 [13]