市场整体表现 - 指数全天横盘震荡，板块轮动激烈，突破上周高点难度增加 [1] - 央行连续两天通过7天逆回购回笼资金，市场成交量相比上周略有萎缩 [1] - 银行板块上午稳定盘面，下午未继续冲高，对指数贡献明显 [1] 行业动态与政策影响 - 反内卷政策进入实施阶段，为市场提供新的兴奋点和着力点 [1] - 光伏设备行业减产30%，市场反应将信将疑，板块走势呈现三波冲高后横盘 [1] - 钢铁行业涨幅居前，行业毛利率普遍偏低，部分企业处于亏损状态，供需失衡问题突出 [2] - 煤炭、建材、水泥等行业出现在涨幅榜中，房地产板块红盘报收 [2] 行业联动与市场预期 - 光伏设备行业减产提振市场信心，钢铁行业上涨进一步激励光伏板块 [2] - 供给侧改革预期升温，市场猜想其他行业可能效仿减产措施 [2][3] - 制造业或迎来解决方案，结构性机会明显，局部板块活跃 [3] 投资策略与板块轮动 - 金融股（银行、保险、券商）在指数稳定中发挥重要作用 [4] - 7月份反复活跃的板块包括军工、券商、创新医药、有色金属等，需注意轮动机会 [4] - 追涨风险较高，军工板块昨日活跃后今日跌幅居前 [4]