核心观点 - 英伟达和Palantir Technologies是近年来人工智能领域的两大赢家，Palantir由于公司规模较小，未来上涨空间更大 [1] - 两家公司在AI生态系统中各具优势，英伟达主导AI基础设施，Palantir构建AI操作系统层 [12] 英伟达 - 英伟达是AI基础设施领域的领导者，其图形处理器（GPU）是数据中心AI建设的核心，上季度数据中心收入达391亿美元，较两年前的43亿美元增长超过九倍 [3] - 英伟达的竞争优势不仅在于芯片，还在于其CUDA软件平台，该平台为开发者提供了编程工具，帮助其芯片在其他任务中发挥作用 [4] - 英伟达早期将CUDA推广至研究实验室和大学，为AI开发奠定了基础，目前GPU市场份额达92% [5] - 公司加快芯片开发周期，从每两年发布一次缩短至每年一次，以保持市场领先地位，同时进军自动驾驶等高增长领域，上季度汽车收入同比增长72%至5.67亿美元，预计今年将达到50亿美元 [6] - 英伟达市值接近4万亿美元，未来百分比涨幅可能不如过去显著，但仍是一个稳健的长期投资选择 [7] Palantir Technologies - Palantir致力于成为AI软件领域的领导者，其人工智能平台（AIP）专注于将AI模型应用于实际业务场景，如医院风险监测和保险承保 [8] - 公司连续七个季度实现收入加速增长，总收入同比增长39%，美国商业销售额增长71%，未来交易价值飙升127%，美国政府收入增长45% [9] - Palantir在AI领域具有独特定位，客户正从原型测试转向全面部署，多年期交易不断增加，应用场景涵盖医疗、能源、金融和国防等多个行业 [10] - 尽管公司估值较高，但如果能保持40%左右的收入增长，未来六年内收入达到300亿美元并非不可能 [11]