行业概况 - 美国航空旅行需求保持强劲 尽管存在关税引发的波动 但整体需求依然旺盛 [1] - 油价下跌和伊朗与以色列紧张局势缓和为航空公司带来利好 因燃油成本是重要投入成本 [1] - 通胀降温及地缘政治紧张局势缓解提振了消费者信心 [1] - 行业过去三个月涨幅超过34% 表现优于标普500指数 [3] 节假日需求预测 - 美国运输安全管理局(TSA)预计7月4日周末将筛查超过1850万乘客 其中7月6日可能是最繁忙的一天 [7] - 为满足需求 美国航空公司将比2024年增加4%的航班 相当于每天约27000班次 [7] - TSA在6月22日筛查了310万旅客 创下该机构单日最高纪录 今年已有四天筛查旅客超过290万 [8] 重点公司表现 SkyWest (SKYW) - 总部位于犹他州圣乔治 通过子公司在美国中西部和西部以及墨西哥、加拿大提供区域航空服务 [10] - 低燃油成本助力盈利 过去三个月股价上涨32% [11] - 过去四个季度盈利均超预期 平均超出17.1% [11] Delta Air Lines (DAL) - 总部位于佐治亚州亚特兰大 受益于强劲航空需求和低燃油成本 [12] - 上个月宣布季度股息增加25% 这是疫情后恢复分红以来的第二次上调 [12] - 过去三个月股价上涨34% 过去四个季度中有两次盈利超预期 平均超出4% [13] Allegiant Travel (ALGT) - 受益于旺盛的航空需求 同时积极推进机队升级 计划到2025年底将机队规模扩大至122架 [13] - 过去四个季度中有三次盈利超预期 平均超出32.7% [14]