公司表现对比 - Palantir Technologies Inc (PLTR) 股价年初至今上涨74.7%，远超NVIDIA Corporation (NVDA) 17.1%的涨幅 [1][6] - NVIDIA 第一季度销售额同比增长69%至441亿美元，主要得益于新一代Blackwell芯片需求激增 [1] - Palantir 第一季度商业收入同比增长71%至2.55亿美元，政府收入增长45%至3.73亿美元 [4] 业务驱动因素 - NVIDIA 受益于CUDA平台开发者采用率提升，以及自动驾驶汽车和自主机器人领域的AI革命 [2] - 亚马逊(AMZN)和谷歌母公司Alphabet(GOOGL)等云计算巨头持续采购NVIDIA GPU [2] - Palantir 的人工智能平台(AIP)能够执行超越人类能力的自动化任务，推动收入增长 [7] - Palantir 新产品如提升美国制造业效率的Warp Speed预计将增加收入 [7] 市场机会与挑战 - NVIDIA 面临特朗普政府对华AI芯片出口限制，但正通过调整硬件规格恢复销售 [3] - Palantir 参与"Golden Dome"导弹防御系统开发，地缘政治紧张局势可能带来额外收益 [8] - Palantir 剩余履约义务达19亿美元，未来十年总可寻址市场预计超过1万亿美元 [7] 估值比较 - Palantir 远期市盈率高达226.62倍，远高于NVIDIA的37.07倍 [10] - 经济下行可能对高估值的Palantir股价造成更大冲击 [10]