ETF市场发展 - 2025年上半年境内ETF发展势头强劲 黄金 港股互联网 机器人 基准做市信用债等多个热门赛道涌现出代表性ETF单品 吸金效果不输甚至超过核心宽基产品 [1] - 随着政策新规及监管指导意见发布 ETF基金管理人或将业务战略重心由品牌宣传转向规模落地 头部公司因产品布局完备 客户基础良好 品牌影响力强 业务资源充足 行业领先优势相对牢固 [1] A股市场表现 - 7月3日A股三大指数全线上涨 上证指数创年内新高 深证成指 创业板指均涨逾1% A股总市值连续4个交易日站上100万亿元历史新高 超3200只股票上涨 逾60只股票涨停 [2] - 市场成交缩量至1.33万亿元 沪深300主力资金净流入超60亿元 大盘股受资金明显青睐 分析认为权益类公募基金扩容 中长期资金入市与政策工具护航下 A股资金面或延续稳中向好态势 [2] 险资举牌动态 - 7月3日信泰人寿通过二级市场举牌华菱钢铁 持股比例达5% 同日利安人寿举牌江南水务 今年以来险资合计举牌19次 涉及15家上市公司 举牌次数接近2024年全年水平 [3] - 业内人士表示投资压力增大及会计准则切换推动险资通过举牌追求长期稳定收益 未来估值较低 股息率较高 分红稳定的资产将受持续关注 [3] 科创板改革与科技板块 - 上交所启动科创板改革"1+6"政策宣介活动 联合有关部门在上海 北京等地举办宣介会 420余人参会 旨在推动政策落地见效 提升支持科技创新效能 [4] - 6月以来数十亿元资金涌入科技细分行业主题ETF 部分ETF份额创新高 科技板块调研热度高企 机构关注AI产业链及半年报业绩表现抢眼标的 [4] 半年报披露安排 - 沪深北三大交易所半年报预约披露时间表出炉 沪市主板中盐化工7月15日率先披露 深市5家公司7月22日披露 北交所并行科技7月25日首份披露 [5] 机器人概念板块 - 截至7月2日A股机器人概念上市公司达947家 人形机器人概念公司252家 但板块含金量存疑 部分企业通过边缘关联蹭概念推升股价 非理性炒作加剧行业泡沫化 [6] 行业竞争与政策调控 - 锂电材料行业开工率不足30% 部分企业盈亏线上挣扎 工信部强调依法治理光伏行业低价无序竞争 引导提升品质 推动落后产能退出 [7] - 私募机构对后市乐观 认为"反内卷"政策深化将终结盈利下行周期 6月私募调研电子 医药生物行业541次 占比逾三成 迈威生物获51次调研 [8] 市场监管与券商动态 - 2025年上半年沪深北交易所针对160家上市公司258起违法违规行为采取监管措施 涉事公司数量同比下降70.26% 违法违规行为下降60.91% [9] - 上半年7家券商合计回购1.91亿股 金额20.31亿元 部分券商已公布回购计划 分析师预计券商板块估值有望修复 [9] 夜经济发展 - 夏季夜经济激发消费活力 夜市 夜购 夜娱等业态红火 政策支持下夜间文化活动增加 公交便利性提升 [10]